金融风险敞口_Financial Exposure

什么是金融风险敞口？

金融风险敞口指的是投资者在某项投资失败时可能失去的金额。例如，购买一辆汽车的金融风险敞口是初始投资金额减去保险部分。了解和理解金融风险敞口，也即风险，是投资过程中的重要组成部分。

投资者始终在寻求限制自己的金融风险敞口，同时努力最大化利润，以维持风险和收益的平衡。

例如，若以每股10美元购买100股股票，并在升至每股20美元时出售50股，这样便消除了金融风险敞口。最初投资者的购买成本为1,000美元。随着股票升值，售出50股以20美元的价格可以回收投资者最初的本金。

这种方法就是所谓的“收回一部分资金”。有时这也被通俗地称为“用房子的钱怎么玩”。

未来唯一的风险将是从所获利润中产生的，因为投资者已经收回了本金。相反，如果股票从最初的10美元跌至5美元，投资者就会损失掉一半的本金。

金融风险敞口不仅适用于股票市场投资，也存在于任何个人可能失去的本金价值中。购买房屋就是金融风险敞口的一个绝佳例子。如果房地产价值下跌，房主以低于原购价格的价格出售房屋，那么房主会承认投资损失。

减少金融风险敞口的最简单方法是将资金投入本金受保护的投资，风险极小或没有风险。定期存款（CD）或储蓄账户是两种极大降低金融风险敞口的方式。联邦存款保险公司（FDIC）为CD和储蓄账户的投资提供最高250,000美元的保险。[1]

然而，投资的风险极低通常意味着收益非常有限。此外，如果金融风险敞口较小，则保守投资者也可能面临其他风险，如通货膨胀。

另一种降低金融风险敞口的方法是实现多元化投资，涵盖各种资产类别。为了构建波动性较小的投资组合，投资者应当将股票、债券、房地产及其他不同资产类别的组合进行合理配置。

在股票投资中，投资者应进一步在行业、市场市值及国内与国际市场之间实现多元化。当投资者成功在多个资产类别之间进行组合多元化时，整体波动性应会降低。如果市场走熊，非相关资产类别将会减轻损失。

对冲是另一种降低金融风险敞口的方法。投资者有很多方法可以对冲投资组合或单一投资。例如，航空公司在预计未来乘客负荷量增加时，会以当前价格购买原油期货合约以进行对冲。

如果油价飙升，导致航空业提高票价并压缩利润，那些已对冲的航空公司可能能够维持较低的票价，从而抢占市场份额。

投资者也可以通过期权、反向交易所交易基金或看跌型基金在股市中进行对冲。黄金是最常见的对冲工具之一，通常在美元贬值或市场波动时升值。

金融风险敞口是投资过程中可能损失的总投资金额。例如，如果某人投资2,000美元于某支股票，其金融风险敞口便是2,000美元；如果股票价格下跌，他们可能会损失全部2,000美元的价值。

限制金融风险敞口的最佳方法之一是进行投资组合多元化。与其将所有投资集中在一只股票上，不如投资多只股票；与其只投资于一个行业，不如选择多个行业；与其只投资于一种证券，不如投资股票、债券、房地产和艺术等多种证券。

对冲是一种通过采取与所投资证券相反的头寸来减少金融风险敞口的策略。例如，如果您预期油价会涨，您可以买入油期货（做多）；不过，为了防止油价下跌，您可以通过卖出油期货（做空）来对冲您的金融风险敞口。因此，如果油价下跌，您在多头油期货上会亏损，但在空头油期货上获利，从而减少亏损额度。

投资者必须始终管理风险与收益。一般来说，风险越高，潜在收益也越大，但损失的可能性也随之上升。在选择投资时了解自己的金融风险敞口对于成功至关重要。投资者可以采取多元化和对冲等方式来降低金融风险敞口，以确保损失降至最低。

[1] Federal Deposit Insurance Corporation. "Are My Deposit Accounts Insured by the FDIC?"